Thời Pháp thuộc, người Pháp mong muốn xây dựng khu nghỉ dưỡng cho sĩ quan và giới thượng lưu ở Huế. Năm 1942, 139 biệt thự đã được xây dựng ở lưng chừng núi Bạch Mã, chủ nhân của những căn biệt thự này là người Pháp, người Việt giàu có, quan lại hoặc gia đình hoàng tộc triều Nguyễn. Bạch Mã khi ấy trở thành một trong bảy khu nghỉ dưỡng trên cao tại Đông Dương, cạnh tranh với Bà Nà.
Hiện nay, 139 biệt thự này đang bị bỏ hoang, xuống cấp. Chỉ có một vài căn là còn hoạt động.